【米国市況】株反発､リスク志向でナスダック100強気相場入り－円下落

2023年3月30日 5:48 JST

円下落、対ドルで約２カ月ぶり大幅安－132円台後半

米国債はほぼ変わらず、31日発表のＰＣＥ価格指数待ち

ナスダック100指数の四半期騰落

出所：ブルームバーグ

パウエル米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）議長は議員らとの非公開会合で、政策金利は今年どこまで引き上げられるのかという質問に対し、最新の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）予測を指摘することで回答とした。同予測によれば、政策金利は2023年末時点で約5.1％。25ベーシスポイント（ｂｐ、１ｂｐ＝0.01％）の利上げがもう一度ある可能性が反映されている。

パウエル議長、ドットプロットで回答－利上げに関する議員の追及に

市場が織り込む次回ＦＯＭＣ会合での25ｂｐ利上げは、確率約50％となっている。

ウルフ・リサーチのクリス・セニック氏は「米金融当局は引き続き極めて難しい立場（おおむね自らが招いた状況）にある」とリポートで指摘。「銀行は安定化しつつあり、インフレは依然として目標を大きく上回り、労働市場はなお歴史的にみて強い状況だ。信頼性の回復が切に必要とされる中、ＦＯＭＣは５月３日に25ｂｐの利上げを実施するというのが当社の感触だ。パウエルＦＲＢ議長は市場を驚かすことを好まないため、これはまったく確実ではない」と記した。

アカデミー・セキュリティーズのマクロ戦略責任者ピーター・チア氏は、銀行預金の安全性を巡る懸念が引き続き和らぐのに伴い、景気動向の精査や決算発表に備えることにアナリストらの注意は戻っていると指摘した。

米国債

米国債はほぼ変わらず。投資家は最近の当局者発言を消化し、31日のＰＣＥコア価格指数に目を向けている。金融セクターの混乱で市場の見通しが一変したあと、政策金利軌道がどう変わり得るか、同指数が手掛かりを提供する可能性がある。

外為

外国為替市場ではドルが主要10通貨の大半に対して上昇。月末および四半期末のフローに支配される展開だった。

円は対ドルで下落し、ほぼ２カ月ぶりの大幅安。リスクセンチメントの改善に伴い、逃避需要が弱まったことが背景にある。円は対ユーロでも下げて、２週間ぶり安値付近となった。

ＲＢＣキャピタル・マーケッツのチーフ為替ストラテジスト、アダム・コール氏は円の「安全逃避先としての地位が短期的な動きを支配する」としつつ、日本国内の資金といったリアルマネーのフローはドル・円相場を押し上げる可能性があると指摘。日本のファンドが外債にヘッジをかけない場合、円売り圧力になるとの見方を示した。

出所：ブルームバーグ

原油

ニューヨーク原油先物相場は３日ぶりに下落。アルゴリズム取引での買いが続いていたが、燃料需要の低調さが嫌気され下げに転じた。

ウェスト・テキサス・インターミディエート（ＷＴＩ）先物は、終値でバレル当たり73ドルを下回った。米エネルギー情報局（ＥＩＡ）によると、工業や暖房に利用されるディーゼル油の需要は、この時期としては７年ぶりの低水準で推移しており、経済活動の低調さが示唆される。

ＣＩＢＣプライベート・ウェルスのシニア・エネルギー・トレーダー、レベッカ・バビン氏は「季節的に需要が軟化する時期にあるほか、この冬は北東部が暖冬だった。よって弱さが見られるのは意外ではない」と指摘した。

ＷＴＩ先物は午前中は堅調に推移し、74ドルを上回る場面もあった。原油在庫が先週700万バレル余り減少したとのＥＩＡ発表に反応した。トレーダーらが原油先物に再び買いを入れる中で、モメンタム投資の商品取引顧問業者（ＣＴＡ）が原油上昇を下支えしていた。

ニューヨーク商品取引所（ＮＹＭＥＸ）のＷＴＩ先物５月限は、前日比23セント（0.3％）安の１バレル＝72.97ドルで終了。ロンドンＩＣＥの北海ブレント５月限は37セント安い78.28ドル。

金

ニューヨーク金相場は反落。リスク選好ムードで株式相場が上昇し、安全資産である金の需要が後退した。またドルが上昇したことも、金には下押し圧力となった。

スポット価格はニューヨーク時間午後２時28分現在、前日比0.3％安の１オンス＝1967.94ドル。ニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金先物６月限は、0.3％安の１オンス＝1984.50ドルで引けた。