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概要:[ロンドン 19日 ロイター] - イングランド銀行(英中央銀行)の市場担当エグゼクティブディレクター、アンドリュー・ハウザー氏は19日、政府の「ミニ予算」を受けた英国債市場の急落は年金基金に「本格的
[ロンドン 19日 ロイター] - イングランド銀行(英中央銀行)の市場担当エグゼクティブディレクター、アンドリュー・ハウザー氏は19日、政府の「ミニ予算」を受けた英国債市場の急落は年金基金に「本格的な清算」を引き起こしたと指摘した。
議会財政委員会で、運用担当者から中銀に状況を知らせる電話が、警戒感の高まりから大声を上げるような事態へと2日間で変化したとし、「これは本格的な清算イベントだった」と語った。
年金基金は先月、政府が発表した減税計画を受けて国債利回りが急上昇したことから、デリバティブ(金融派生商品)に絡んだマージンコール(追加担保差し入れ要求)が発生し、国債の投げ売りを余儀なくされた。
カンリフ中銀副総裁は同委員会で、市場は現在、利回り急上昇に対する備えがより整っているとし、「ライアビリティー・ドリブン・インベストメント(LDI、債務主導投資)」と呼ばれる戦略は突然の200ベーシスポイント(bp)上昇に対応できるようになっていると述べた。
LDI戦略を取るファンドはこれまで100bpの利回り上昇を想定していた。
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